IFX：市场人士看淡欧元后市 澳洲联储纪要看好澳元

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　　周二(2月18日)亚市盘中，美元指数窄幅震荡，目前交投于80.15附近。周一(2月17日)美元指数窄幅波动，欧元兑美元窄幅波动，英镑兑美元自高位回落，美元兑日元震荡走高，澳元兑美元震荡走高。周二投资者需重点关注的数据包括英国的通胀数据以及德国的ZEW经济信心指数。此外，美国市场恢复交易后，需关注纽约联储制造业指数的表现，该数据可能进一步指示美国经济受天气状况影响的严重程度。
　　欧元兑美元窄幅波动，市场分析人士看淡欧元后市。 由于周一美国和加拿大金融市场休市，欧元兑美元整体波动较为有限。市场分析人士普遍看淡欧元后市。
　　荷兰合作银行(Rabobank)的分析师周一(2月17日)指出，从长期来看，欧元兑美元汇价势必会逐步回落到1.2800的位置，但却也同时强调，如果美国经济状况在此后继续恶化并导至美联储被迫暂缓缩减量化宽松措施(QE)的购债规模，那么欧元兑美元的汇价回落前景就会再度成疑。
　　大华银行表示欧元在1.3740之前上涨动力明显减弱，可能无法突破1.3740压力。尽管短期趋势依然看涨，但是上涨动力和速率均明显放缓。该行预期日内支撑将在1.3640一线，而强阻力则见于1.3740，该水平短期恐难以突破。
　　法国农业信贷银行(Credit Agricole)认为欧元需求旺盛主要归因于两点。其一是欧洲央行(ECB)管委会成员科尔(Coene)重申，在考虑新的政策措施之前需要得到更多的信息，另一个就是美国1月零售销售数据弱于预期。农业信贷银行预期欧元在目前基础上的上扬是有限的。
　　野村证券(Nomura Securities)表示，1.3900对于欧元兑美元来说至为关键，因不仅是2008年以来的下行趋势线，汇价在去年10月和11月份均破败于该位。该机构指出，短期内，汇价上行突破1.3739将令野村放弃看跌观点，因此目前汇价处于十字路口。
　　欧洲央行官员诺沃特尼周一指出，负存款利率是一个可能的政策选项，但欧洲央行尚未作出决定。欧洲央行有可能等待，看是否应该调整利率。
　　本周市场主要关注将于周四(2月20日)凌晨公布的美联储会议纪要以及当天公布的欧元区新一轮PMI数据的表现，可能为汇价短期走势提供进一步方向指引。
　　英镑兑美元自高位回落，主要受货币回吐盘推动。英镑兑美元回落，可能受获利回吐盘打压，英镑兑美元曾触及四年高位1.6822。交易员指出，英镑兑美元在大幅走高后获利回吐，并触发了1.6750-50卖盘挂单，下方1.6700-10区域亦存在卖盘，若触发这些卖盘，英镑汇率料进一步走低。
　　周一英国央行的数据显示，英镑贸易加权指数升至五年新高86.6。英镑贸易加权指数周一(2月17日)升至2008年末以来最高水准86.6，得益于英镑兑美元和欧元分别触及四年高位和一年高点。
　　市场多数分析看好英镑前景。德国商业银行表示不能排除汇价继续走高并测试1.7041的可能性。该行分析师表示英镑突破了2011年高点阻力1.6745，短期上行势头强劲。尽管从波浪理论来看，无论日线、周线还是月线，英镑都似乎在一个五浪的最后一波行情之中，但是依然不能排除测试1.7041的可能。
　　巴克莱称，有效收于1.6750上方才能确认英镑涨势。巴克莱表示，日线有效收于1.6750上方对于英镑的未来走势相当关键，若成功守住1.6750，英镑兑美元未来将上看1.6880，然后是2009年高位1.7045.
　　苏格兰皇家银行(RBS)的分析师周一(2月17日)表示，将在此后一周内看空美元的表现，并同时继续看多英镑。该机构指出，在美国经济前景受寒冷天气状况的具体影响仍不明朗的状况下，美国国债收益率仍有受到避险买盘助推而上行的空间，这将反过来拖累美元指数在本周下行。因此，在一季度末时，英镑兑美元很可能上行至1.69一线，但在更长期限内进一步上涨的阻力则仍然显著。
　　摩根士丹利却看空英镑。摩根士丹利(Morgan Stanley)看空英镑前景，该行分析师指出，英镑当前汇率水平似乎偏高，市场已经在押注英国央行(BOE)加息上冲得太快；鉴于英国通胀率低于英国央行所设定的通胀目标，英国央行在货币政策上的立场可能并不会转向鹰派(倾向于收紧货币政策)。该专家预计，当英国央行在周三(2月19日)公布会议纪要时，可能会表明英国央行在其前瞻指引政策中加入更多参考指标(即变量)，而周五(2月21日)公布的零售销售数据可能也会比较疲软。
　　本周将有英国央行会议纪要以及通胀数据，市场需密切关注。若数据仍相对理想，英镑兑美元或将进一步上扬。
　　美元兑日元震荡下跌，受益于日本央行放宽政策预期。周一日内稍早显示，日本第四季国内生产总值(GDP)增长低于预期，因消费者支出、企业投资和出口令人失望，显示在消费税上调前经济动能正在消退。之后不久数据还显示，日本12月工业产出月率下修增长0.9%，此前增长1.1%。日本经济增长乏力令人质疑那些旨在扭转20年经济低迷的措施是否真的将该消费者信心提高到了足以维持经济复苏的程度，同时也提升了日本央行(BOJ)再度采取行动的预期。
　　日本央行将于周二结束为期两天的货币政策会议目前市场广泛预计该央行不会对货币政策做实质性调整，继续重申刺激通胀和增长的承诺。近期日本经济数据可谓喜忧参半，今日公布的日本第四季度国内生产总值(GDP)增长低于预期，因消费者支出、企业投资和出口令人失望，显示在消费税(销售税)上调前经济动能正在消退。
　　不过，自日本央行上次会议以来广泛积极的国内经济数据应能让日本央行感到满意。12月消费者物价指数升幅超出预期，自上个月的1.5%升至1.6%。当然，指数上升主要是因为贸易产品价格上涨，特别是食品和能源价格，汇率下跌可能是此类物价上涨的原因之一。但剔除食品和能源后的物价指数同比仍上升0.7%。实际上，核心CPI近一年以来一直不断上升，再结合其他经济数据，表明经济走向健康。
　　鉴于目前看来日本央行此次决议不会有大动作，本周政策会议对日元产生的影响可能依然不会太大。当然，市场仍将聚焦于黑田东彦会后的新闻发布会，关注任何与前瞻性指引相关的进一步新闻以及市场未来可作何预期。
　　目前，日本方面有传闻称日本央行不会发布下一年的货币基础预测，相反，央行将发布一个类似今年的目标数字。这能让央行在应对通胀和经济威胁时的自由度更高。该传言的真正性正有待稍后证实。
　　巴克莱首席经济学家指出，日本第四季度GDP 1.0%的增幅可能普遍低于经济学家的预期，但暂时还不足以促使日本央行采取进一步刺激措施，或下调其对经济的评估。该经济学家称：“产出缺口继续收窄，这支撑了CPI，但这一增幅仍高于日本央行对该国长期可持续增幅的预期。虽然日本的出口依然疲软，但内需很强劲，这点从资本支出加速增长中可以看出来。”
　　农林中金综合研究所(NRI)的Takeshi Minami称：“GDP数据疲弱在一定程度上是以进口增加的形式呈现的，进口增加在计算整体GDP数据时被认为是不利因素。而且这也证实了日本消费者购买的产品依赖于海外生产。尽管日元走弱，但日本制造商并未扭转颓势。”
　　日本经济增长意外的疲软令日本政府对其雄心勃勃的经济增长策略失望。一些经济学家原本就担心今年4月消费税从5%上调至8%之后，日本由内需驱动的经济复苏情况将会如何，而疲弱的数据更可能会加剧这些人的担忧。
　　澳元兑美元震荡上行，澳洲联储会议纪要看好澳洲经济增长。周二(2月18日)亚市盘中，澳洲联储公布会议纪要，澳元兑美元探底后迅速走高。澳洲联储在会议纪要中表达了对经济乐观的看法，提及就业指标已经企稳，打消了市场对此前澳大利亚失业率大幅走低的担忧。纪要还强调了通胀的影响，此外纪要还看好贸易伙伴国的经济。
　　澳洲联储对澳大利亚经济增长表示乐观，称澳洲联储看到进一步迹象表明政策带来了效益，近期数据显示在消费、房屋建设、商业环境及出口方面更加乐观，联络会暗示圣诞节期间的零售销售表现较为良好，家庭消费的增长速度可能超过收入增长的速度，受益于房价及股价上涨。澳洲联储提及就业领先指标已经企稳，但仅指向就业的温和增长，委员会意识到就业市场情况通常滞后于经济增长。这缓解了市场对此前澳大利亚就业数据大幅下滑的担忧。
　　澳洲联储淡化了通胀走高的指示意义，称澳元汇率的下跌提升了通胀预期。第四季度通胀数据是一种通胀走高信号但可能包含一些“噪音”。
　　澳洲联储还看好贸易伙伴国的经济并指出，他们有理由相信澳大利亚主要贸易伙伴国的经济在2014年将加快增长。
　　技术上，欧元兑美元4小时图中，价格整体走势震荡偏多，目前技术指标MACD(12、26、9)主线柱值运行在零轴上方，说明价格趋势偏多，相对强弱指标RSI(14)位于50均衡位置上方，说明价格力度偏多。日内投资者以逢低买入为主。
　　澳元兑美元4小时图中，价格整体维持强势。技术指标MACD(12、26、9)主线和信号线都位于零轴上方，说明价格趋势偏多。相对强弱指标RSI(14)位于50均衡位置上方，说明价格力度偏多。日内投资者以逢低买入为主。
　　英镑兑美元4小时图中，价格强势走高，技术指标MACD(12、26、9)主线柱值位于零轴上方，相对强弱指标RSI(14)自超卖位置回落，说明价格力度偏多。日内投资者仍然以逢低买入为主。

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